分类：经济论文 时间：2021-12-01 热度：426
摘要：在知识经济时代，人力资源尽职调查在企业并购过程中的重要性日益凸显。基于此，本文基于北控水务集团的人力资源尽职调查示例，提出在同文化背景下进行横向强弱并购时，通过人力资源尽职调查制度文件清单和被调公司高层管理团队一一访谈的形式完成尽职调查，高效完成人力资源尽职调查所需搜集的信息，进而通过人力资源专业工作者的参与，完成数据分析和调查报告的撰写过程。期望本文能够给现代企业进行人力资源尽职调查实践提供有益参考。
关键词：人力资源尽职调查;企业并购;北控水务
0引言
尽职调查是企业并购过程中不可或缺的重要内容。随着品质发展时代的到来，人力资源在企业管理中的战略地位日益凸显。这也使得人力资源尽职调查逐渐成为在企业并购过程中，实现企业长期可持续发展所必需进行的重要内容。一份优秀的人力资源尽职调查报告至少具备以下三个重要作用：
(1)合理评估并购风险。企业并购并非简单的财务资产并购，人力资源已经成为企业价值产生的根本源泉。核心关键人才流失、大量潜在的人力成本负债、企业文化冲突、劳动生产率大幅下降等问题会给企业并购带来重大的风险隐患。优秀的人力资源尽职调查则通过在并购实施阶段详细地调查被调公司的人力资源管理现状，识别和评估重大安全风险，并提前准备整合预案，进而提高企业并购的成功率。
(2)合理确定收购价格和收购条件。人力资本是企业重要的价值存量，但因为人力资本衡量的特殊性，并没有在企业报表中直接体现，进而使得人力资本难以获得与财务资本同等的战略地位。对人力资本的忽视，显然不利于企业的发展。而通过优秀的人力资源尽职调查了解被调公司的人力资本存量情况和人力资本负债情况，能够为谈判议价和并购决策提供参考依据。
(3)构建整合方案。整合是企业并购成功后所要面临的首要问题。通过优秀的人力资源尽职调查，可以详细了解被调公司的人力资源管理体系现状，通过和母公司的人力资源管理制度进行对比，评估并购双方企业在管理制度、组织架构、企业文化、人力资源体系建设等方面存在的差距和相对优势，为可能的并购作好人力资源整合的准备，为整合计划决策提供准确的信息和实施基础，为克服人力资源管理的短板，发挥人力资源管理的相对优势创造条件。下面笔者将以在北控水务集团参与的多期企业并购实例为依据，谈谈对人力资源尽职调查的思考。
1人力资源尽职调查的内容
人力资源尽职调查应重点关注的内容包括五个方面：公司概况及组织架构，高层领导团队状况，人力资源质量及结构现状分析，薪酬管理及人工成本分析，人力资源潜在风险等问题。
1.1公司概况及组织架构
公司概况主要是了解公司的名称，企业类型，统一社会信用代码，注册时间，法定代表人，主营业务范围，科研技术成果、产品生产/服务提供能力、行业市场地位、销售渠道、核心竞争优势、资质/许可取得情况等重要信息。
组织架构不仅仅是拿到被调公司的部门设置图，还要了解公司的股权结构和各部门的岗位职责，以便详细了解组织架构设置的真实情况，更准确的评估现有的组织架构是否能够高效地支撑公司的业务发展。公司的组织架构往往是在特殊的成长经营环境中自发形成的，尤其是一些中小企业，欠缺的专业的组织管理指导。仅从部门设置图中难以获取有效信息，只有详细的了解各个部门的岗位职责，才能对被调公司的组织架构设置情况做出有效的判断。
关于企业文化调查，在这里需要做以下特别说明：由于笔者所在的北控水务集团为环保行业的新型国企，笔者参与的并购案例均为同行业的横向兼并案例，且兼并对象多为小型民营企业。他们在经营过程中，没有形成企业文化，或没有完善的企业文化培训制度。即被调公司对于企业文化的管理不成体系或比较薄弱，未发生实际作用。因此，笔者所参与的人力资源尽职调查项目中并未将企业文化列为单独的模块进行调查。在企业并购实例中，也并未出现因企业文化冲突，导致人力资源整合失败的情况。究其原因，可能是横向企业并购，尤其是同文化背景下的强弱兼并案例中，弱势方企业由于未形成强有力的企业文化，往往会在兼并后全盘接受强势方企业的先进企业文化，而并不具备形成冲突的条件。
1.2高层领导团队状况
对高层领导团队的了解主要是通过搜集高层领导的简历，尤其是近五年的工作经历情况，需要特别关注其性别、年龄、学历、专业背景、职称、注册证书、职能分工，从而能够对管理团队的从业经验、经营能力、凝聚力、创新力、发展潜力、沟通情况、行业知名度等作出整体评价，以便评估被调公司的发展战略和发展前景以及为决定高层领导团队成员的未来去向提供决策依据。
1.3人力资源质量及结构现状分析
通过分析被调公司的员工花名册，了解员工总人数、性别比例、年龄情况、司(工)龄情况、学历情况、职称取得情况、入离职情况、考勤管理情况等，以便快速测算被调公司的人力资本存量和识别公司核心关键人才。
1.4人力资源管理体系分析
通过分析被调公司现有的各项人事管理制度，包括员工手册、招聘管理流程、员工流动和晋升管理办法、培训管理制度、绩效考核方案、薪酬管理方案、工会管理办法、保密工作管理规定、人事档案保管、考勤管理等制度文件，了解被调公司的人力资源管理水平，评估人力资源管理制度的完整性，为并购后的人力资源整合和人力资源管理系统升级提供决策依据。
公司现有的招聘渠道及各渠道的使用成本也是重要的调查信息。培训工作的类别、内容、预算、实际支出、培训效果评估也是需要重点关注的内容。对于人力资源制度体系建设情况的了解，能够更好判断并购完成后当需要扩大被调公司的运营规模或调整经营策略时，现有的人力资源体系是否能够吸引和保留专业人才队伍。
1.5薪酬管理及人工成本分析
对薪酬的了解需要知道被调公司的薪酬结构构成、过去三年的人工成本、各层级人均薪资明细、福利政策情况、薪酬调整办法、缴纳社会保险情况等，并根据已有数据预测未来三年的人工成本数额。其中缴纳社会保险情况一项要尤其关注被调公司是否足额缴纳五险一金，以及是否为员工购买意外商业保险。笔者在有限的职业生涯中遇到多起案例，发现被调公司按照当地最低社保基数缴纳社会保险的情况，甚至还出现两份工资的情况，按照《社会保险法》的有关规定，存在被社保机构追缴及处罚的风险。对于一些生产型岗位，存在一定的工伤发生的风险。若发生工伤，公司没有为员工缴纳任何工伤保险和商业意外险的情况下，公司会面临较大金额的赔偿。
1.6劳动关系
对于劳动关系的调查需要被调公司提供典型的劳动关系合同样本，了解劳动合同签署情况、劳资冲突争议事项、历史工伤情况、劳动合同强制解除、停职留薪情况、大范围的减员计划情况、保密协议签订及履行情况以及员工表达意见的途径和方式。对于劳动关系事项的详细细致的调查能够为母公司避免潜在的劳资纠纷，降低人力资源整合的难度。根据《劳动合同法》的有关规定，当被调公司存在未签订劳动合同/协议的情况时，一旦在用工过程中出现纠纷，员工可以根据劳动合同法进行仲裁或诉讼，公司将面临巨额赔偿责任。
员工表达意见的途径和方式也是人力资源尽职调查的重要内容，畅通的意见表达渠道能够增加员工参与感和组织公民行为，提高员工满意度和忠诚度。
2人力资源尽职调查的流程
人力资源尽职调查的流程可以划分为以下四个环节：调查准备、调查实施、调查结果分析与总结、调查结果应用。
2.1调查准备阶段这一阶段
主要是在并购意向形成后，在企业高层管理者和人力资源专业工作者的共同参与下，根据企业并购的类型和目的，确定人力资源尽职调查的目标和工作计划。工作计划中应包含：人力资源尽职调查内容的确定、调查小组人员和时间进度安排、对小组成员需要进行的培训或指导、设计和选择调查方法等。笔者常用的调查方法包括资料分析、电话访谈等方式，通过研究被调公司的人力资源制度文件以及和公司高管一一访谈，深入了解被调公司的实际现状和未来发展的瓶颈。资料分析和电话访谈相结合的方式是一种高效的人力资源尽职调查方式，可以快速有效的识别关键信息。但是也存在不直接接触被调公司的基层员工，从而存在调查信息粉饰美化的风险。当企业并购发生在跨文化情景下，或者是强强联合的企业兼并重组时，通过问卷的形式了解员工的工作生活状态和观念就显得非常必要了。具体选择哪种调查方法还是要根据尽职调查的目标进行选择。
2.2调查实施阶段
在调查实施过程中，调查小组依据人力资源尽职调查工作计划，运用特定的调查方法，获取被调公司的关键信息。在企业并购实例中，笔者所在的调查小组通常会在企业并购意向达成后，向被调公司出具“人力资源尽职调查函”，由被调公司提供尽职调查所需要的文件清单。其中文件清单中包含企业基本信息、项目职工情况、薪酬福利管理情况、项目劳动关系、人力资源战略与组织发展、培训管理、招聘管理、绩效管理、企业文化、人力资源信息系统等10大项39小项的内容信息。以“企业基本信息”为例，人力资源尽职调查文件清单(部分)展示如表1。
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在对被调公司的制度文件进行收集和分析后，调查小组会对被调公司的高层管理团队进行半结构化电话访谈，访谈内容为公司发展战略、人力资源管理体系建设、高管个人领导风格及能力贡献等，以此佐证公司所提供制度资料的真实性和实用性。
2.3调查结果分析与总结阶段
这一阶段，调查小组需要对所获得的信息进行提取和分析，从人力资源管理专业的角度，判断被调公司是否存在重大的风险或隐患，并针对潜在的人力资源管理风险隐患，提出整合预案，形成人力资源尽职调查报告。
2.4调查结果应用阶段
经过系统的人力资源尽职调查，所形成的调查报告可以作为企业并购决策的重要依据，以及能够为并购完成后的人员整合、薪酬福利政策整合、员工激励机制整合和企业文化整合等各个方面提供决策支持。
3结束语
通过以上基于企业人力资源尽职调查实例所进行的尽职调查的内容和流程分析，为企业管理者提供了一种有益的人力资源尽职调查的方法参考。在品质发展时代，企业并购已经成为公司经营扩展的重要手段，人力资源尽职调查在其中的重要性无须多言。笔者在本文中提出，在同文化背景下进行横向强弱并购时，通过人力资源尽职调查制度文件清单和被调公司高层管理团队一一访谈的形式完成尽职调查，高效完成人力资源尽职调查所需搜集的信息，进而在人力资源专业工作者的参与下，完成数据分析和调查报告的撰写过程。该方法是一种获取资料丰富且成本低廉的人力资源尽职调查方法，希望能够为其他企业的人力资源尽职调查提供有益参考。——论文作者：冀广鹏1李继峥1吴俊毅2
